Fx 옵션 거래 방법

나스닥 옵션 트레이딩 가이드.

현재 주식 옵션은 현대에 도입 될 가장 성공적인 금융 상품 중 하나로 환영 받고 있습니다. 옵션은 포트폴리오를 보호하거나 추가 투자 소득을 창출하는 데있어서 귀하, 투자자, 유연성, 다양 화 및 통제를 제공하는 우수하고 신중한 투자 도구로 입증되었습니다. 이 옵션을 사용하여 옵션을 교환하는 방법을 배우는 데 도움이되는 가이드가되기를 바랍니다.

옵션 이해.

옵션은 거의 모든 시장 조건과 거의 모든 투자 목표에 효과적으로 사용될 수있는 금융 상품입니다. 여러 가지 방법 중 몇 가지 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.

시장 가격 하락에 대비 한 투자 보호 현재 또는 신규 투자에 대한 소득 증대 저렴한 가격으로 주식 매입 주식을 소유하지 않고 주식 가격의 상승 또는 하락 혜택을 누리거나 완전히 판매하십시오.

거래 옵션의 이점 :

질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 시장.

표준화 된 옵션 계약은 질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 옵션 시장을 허용합니다.

적응성.

옵션은 매우 다양한 투자 도구입니다. 독특한 위험 / 보상 구조로 인해 옵션을 다른 옵션 계약 및 / 또는 기타 금융 상품과 다양한 조합으로 사용하여 이익이나 보호를 추구 할 수 있습니다.

지분 옵션을 통해 투자자는 특정 기간 동안 가격을 고지 할 수 있습니다. 이 기간에 투자자가 주식을 100 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 프리미엄 (가격)은 주식을 직접 소유하기 위해 지불하는 금액의 비율에 불과합니다 . 이를 통해 옵션 투자자는 자신의 투자 권력을 활용하면서 주식 가격 움직임으로부터 잠재적 보상을 증가시킬 수 있습니다.

구매자의 위험 제한.

위험이 경계를 가질 수없는 다른 투자와 달리 옵션 거래는 구매자에게 정의 된 위험을 제공합니다. 옵션 구매자는 옵션의 가격 인 프리미엄을 절대 잃을 수 없습니다. 특정 가격으로 기본 유가 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 권리가 주어진 날짜에 만기되기 때문에 유익한 행사 또는 옵션 계약의 매각 조건이 만료일까지 충족되지 않으면 그 옵션은 무용지물로 종료됩니다. 반면에 발견 된 옵션 판매자 (옵션의 공개되지 않은 작가라고도 함)는 무한 위험에 직면 할 수 있습니다.

이 옵션 트레이딩 가이드는 주식 옵션의 특징과 이러한 투자가 다음과 같은 부문에서 어떻게 작용하는지에 대한 개요를 제공합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

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선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

선택 사항을 확인하십시오 :

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FX 옵션 트레이더 핸드북.

CME Group FX는 세계 최대의 규제 FX 시장이자 일일 유동성이 1 천억 달러 이상인 두 번째로 큰 FX 플랫폼입니다. 세계 유수의 은행, 헤지 펀드, 독점 거래 회사 및 활발한 개인 거래자 등 광범위한 구매 및 매도자 고객으로 구성된 깊고 다양한 유동성 풀은 리스크 관리 및 투자 기회 모두를 위해 선물 및 옵션 상품을 사용합니다.

CME Group FX 옵션은 다음과 같은 이점을 제공합니다.

투명한 가격 설정 완벽한 익명 성 제공 중앙 중계 및 실질적으로 보장 된 거래 상대방 크레디트 일주일에 6 일, 전 세계의 전자 액세스.

CME Group FX 옵션은 기록적인 양과 결합하여 만료, 통화 쌍, 견적 옵션 등 다양한 유동성이 높은 시장을 제공하며 모든 거래 전략을 실행할 수있는 유연성을 제공하는 계약을 제공합니다.

주요 정보.

서브 스크립 션 센터.

의견을 보내주십시오.

우리는 누구인가.

CME 그룹은 세계 유수의 다양한 파생 상품 시장입니다. 이 회사는 4 개의 지정된 계약 시장 (DCM)으로 구성됩니다. CME, CBOT, NYMEX 및 COMEX에 대한 링크를 클릭하면 각 거래소의 규칙 및 제품 목록에 대한 자세한 정보를 찾을 수 있습니다.

외환 옵션을 거래 할 수 있습니까?

예. 옵션은 시장에서 거래되는 거의 모든 유형의 투자에서 거래가 가능합니다. 대부분의 투자자는 주식 또는 주식 옵션에 익숙하지만 옵션은 소매 외환 거래자에게도 제공됩니다.

통화 옵션 거래.

통화 옵션 거래를 위해 소매 외환 거래자가 주로 사용할 수있는 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 첫 번째는 전통적인 통화 또는 풋 옵션입니다.

이 통화는 구매자가 장래에 특정 환율로 통화 쌍을 구입할 수있는 권리를 부여합니다. 풋 옵션은 구매자가 미래의 어느 시점에 주어진 환율로 통화 쌍을 판매 할 권리를 부여합니다. Put 및 Call 옵션 모두 투자자에게 매수 또는 매도 권을 부여하지만 의무는 없습니다. 현재 환율이 옵션에서 돈을 버리면 옵션이 무용지물이됩니다.

또는 통화 옵션 거래를 위해 소매 외환 거래자가 사용할 수있는 다른 유형의 옵션은 단일 지불 옵션 거래 (SPOT) 옵션입니다. SPOT 옵션은 기존 옵션에 비해 프리미엄 비용이 높지만 설정 및 실행이 더 쉽습니다. 통화 상인은 원하는 시나리오를 입력하여 SPOT 옵션을 구입합니다 (예 : "지금부터 EUR / USD는 15205 년 15 일을 초과하는 환율을 가질 것입니다"). 프리미엄이 인용됩니다. 구매자가이 옵션을 구매하면 시나리오가 발생할 경우 SPOT이 자동으로 지불합니다. 기본적으로이 옵션은 자동으로 현금으로 변환됩니다.

옵션은 외환 거래자가 이익을 얻거나 손실을 방지하기 위해 사용됩니다. 전문 forex 상인이 사용할 수있는 다양한 이국적인 옵션이 있지만 카운터의 경우에만 제공되기 때문에 이러한 계약의 대부분은 얇게 거래된다는 점도 중요합니다. 옵션 계약은 레버리지를 구현하기 때문에 거래자는 전통적인 소매 외환 거래보다 옵션 계약을 사용할 때 훨씬 작은 움직임으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. Forex 옵션과 전통적인 포지션을 결합 할 때 헤징 전략을 사용하여 손실 위험을 최소화 할 수 있습니다. straddles, strangles 및 spread와 같은 옵션 전략은 통화 거래에서 손실 가능성을 제한하는 일반적인 방법입니다. (이 주제에 대한 더 자세한 내용은 이국적인 옵션 : 통상 거래에서 탈출을 참조하십시오.)

모든 소매 외환 브로커가 귀하의 계좌에서 옵션 거래 기회를 제공하는 것은 아닙니다. 소매 외환 거래자는 필요한 모든 것이 사용 가능한지 여부를 결정하기 위해 사용할 브로커를 조사해야합니다. forex 옵션을 온라인으로 거래하고자하는 외환 거래자는 이익이나 위험 관리를 위해 기존 옵션과 함께 옵션을 거래 할 수있는 중개인을 보유하는 것이 중요합니다. 또는 거래자는 별도의 계좌를 개설하고 다른 브로커를 통해 옵션을 구입할 수 있습니다.

옵션을 작성할 때 손실 위험이 있기 때문에 대부분의 소매 외환 브로커는 거래자가 보호를 위해 높은 수준의 자본없이 옵션 계약을 판매하는 것을 허용하지 않습니다.

Forex 옵션에서 시작하기.

많은 사람들은 옵션을 생각할 때 주식 시장에 대해 생각합니다. 그러나 외환 시장은 이러한 독특한 파생 상품을 거래 할 기회를 제공합니다. 옵션은 소매상들에게 위험을 제한하고 이익을 증대시킬 수있는 많은 기회를 제공합니다. 여기서 우리는 옵션이 무엇인지, 어떻게 사용되는지, 이익을 내기 위해 사용할 수있는 전략에 대해 논의합니다.

소매 외환 거래자에게는 두 가지 기본 유형의 옵션이 있습니다. 가장 보편적 인 것은 기존의 콜 / 풋 옵션이며 이는 각 스톡 옵션과 매우 유사합니다. 다른 대안은 거래자에게 더 많은 유연성을 제공하는 "단일 지불 옵션 거래"또는 SPOT입니다. Forex Walkthrough에서 올바른 Forex 계정을 선택하는 방법을 배우십시오.

전통적인 옵션은 구매자가 정한 가격과 시간에 옵션 판매자로부터 무언가를 구매할 권리 (의무는 아님)를 허용합니다. 예를 들어, 상인은 1 개월에 1.3000 유로에서 2 로트를 살 수있는 옵션을 구매할 수 있습니다. 그러한 계약은 "EUR 통화 / 달러짜리"로 알려져 있습니다. (옵션 시장에서는 통화를 할 때 현금 시장과 마찬가지로 동시에 구매할 수 있음을 명심하십시오.) EUR / USD의 가격이 1.3000보다 낮 으면 옵션이 쓸모 없게되고 구매자 보험료 만 잃는다. EUR / USD가 1.4000까지 급상승한다면 구매자는 옵션을 행사하여 1.3000 만에 2 개의 롯트를 얻을 수 있으며 그 다음 이익을 위해 판매 될 수 있습니다.

외환 옵션은 장외 시장 (OTC)으로 거래되기 때문에 거래자는 옵션의 유효 기간과 가격을 선택하고 옵션을 얻기 위해 지불해야하는 프리미엄을 제공 할 수 있습니다.

브로커가 제공하는 전통적인 옵션에는 두 가지 유형이 있습니다.

미국식 - 이 유형의 옵션은 만료 될 때까지 언제든지 행사할 수 있습니다. 유럽 ​​스타일 - 이 유형의 옵션은 만료시에만 행사할 수 있습니다.

전통적인 옵션의 한 가지 이점은 SPOT 옵션보다 낮은 프리미엄이 있다는 것입니다. 또한 (미국식) 전통적인 옵션은 만료되기 전에 구매하여 판매 할 수 있기 때문에보다 유연하게 사용할 수 있습니다. 반면에 전통적인 옵션은 SPOT 옵션보다 설정하고 실행하기가 더 어렵습니다. 옵션에 대한 자세한 내용은 옵션 기초 자습서를 참조하십시오.

SPOT 옵션이 작동하는 방식은 다음과 같습니다. 상인은 시나리오를 입력합니다 (예 : "EUR / USD는 12 일 동안 1.3000을 나눕니다"). 프리미엄 (옵션 비용) 견적을 받아 시나리오가 진행되는 경우 지불금을받습니다. 기본적으로 SPOT은 옵션 거래가 성공적 일 때 자동으로 옵션을 현금으로 변환하여 지불금을 지급합니다.

많은 상인들은 SPOT 옵션이 상인에게주는 추가 선택 사항 (아래에 열거 됨)을 즐긴다. 또한 SPOT 옵션은 거래하기 쉽습니다. 시나리오에 들어가서 게임을 나가는 것입니다. 귀하가 올 바르면 귀하의 계좌에 현금이 입금됩니다. 귀하가 정확하지 않은 경우 귀하의 손실이 귀하의 보험료입니다. 또 다른 장점은 SPOT 옵션이 다양한 시나리오를 선택할 수있어서 상인이 자신이 생각하는 바를 정확하게 선택할 수 있다는 것입니다.

그러나 SPOT 옵션의 단점은 더 높은 보험료입니다. 평균적으로 SPOT 옵션 보험료는 표준 옵션보다 비쌉니다.

옵션이 일반적으로 많은 상인에게 호소하는 몇 가지 이유가 있습니다.

아래쪽 위험은 옵션 프리미엄 (옵션을 구매하기 위해 지불 한 금액)으로 제한됩니다. 당신은 무한한 잠재력을 가지고 있습니다. 당신은 SPOT (현금) forex 위치보다는 정면 높은쪽으로 적은 돈을 지불한다. 가격과 만료일을 정하십시오. (선물 옵션과 같이 사전 정의되지 않습니다.) 위험을 제한하기 위해 옵션은 오픈 스팟 (현금) 포지션을 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다. 많은 자본을 위험에 빠뜨리지 않고 기본적인 이벤트가 발생하기 전에 (예 : 경제 보고서 또는 회의) 시장 이동 예측에 대한 거래 옵션을 사용할 수 있습니다. SPOT 옵션은 많은 옵션을 허용합니다 : 표준 옵션. 원터치 스포트 - 가격이 일정 수준에 도달하면 판매 대금을받습니다. 노 터치 스팟 - 가격이 일정 수준에 도달하지 않으면 판매 대금을받습니다. Digital SPOT - 가격이 특정 수준보다 높거나 낮은 경우 판매 대금을받습니다. 더블 원터치 스포트 - 가격이 두 세트 수준 중 하나에 닿는 경우 판매 대금을받습니다. 더블 노 터치 SPOT - 가격이 두 세트의 레벨 중 하나를 터치하지 않으면 판매 대금을받습니다.

그래서, 왜 모든 사람들이 옵션을 사용하지 않는가? 글쎄, 그들을 사용하는 몇 단점이 있습니다 :

옵션의 행사 가격과 날짜에 따라 보험료가 다르므로 위험 / 보상 비율이 다릅니다. SPOT 옵션은 거래 할 수 없습니다. 구매하면 마음을 바꾸고 팔 수 없습니다. 시장에서의 움직임이 발생할 수있는 정확한 기간과 가격을 예측하는 것은 어려울 수 있습니다. 당신은 확률에 반하는 것일 수 있습니다. (옵션 판매자가 트레이딩 에지를 가지고 있는지 확인하십시오.)

옵션에는 집합 적으로 값을 결정하는 몇 가지 요소가 있습니다.

내재 가치 - 이것은 지금 행사되어야한다면 옵션이 얼마나 가치가 있는지입니다. 파업 가격과 관련하여 현재 가격의 위치는 세 가지 방법 중 하나로 설명 될 수 있습니다. "돈으로"- 이것은 파업 가격이 현재 시장 가격보다 높음을 의미합니다. "Out of the money"- 파업 가격이 현재 시장 가격보다 낮다는 뜻입니다. "At the money"- 이것은 파업 가격이 현재 시장 가격에 있음을 의미합니다. 시간 가치 - 시간에 따른 가격의 불확실성을 나타냅니다. 일반적으로 시간이 길수록 시간 가치가 크기 때문에 지불하는 프리미엄이 높습니다. 금리 차이 - 금리의 변화는 옵션 파업과 현재 시장 금리 간의 관계에 영향을 미칩니다. 이 효과는 종종 시간 가치의 함수로서 보험료에 포함됩니다. 변동성 - 변동성이 클수록 제한된 기간 내에 시장 가격이 타격 가격에 부딪 힐 가능성이 높아집니다. 변동성은 시간 가치에 포함됩니다. 일반적으로 변동 환율이 ​​높은 통화는 옵션 프리미엄이 더 높습니다.

2010 년 1 월 2 일이라고 말하면 현재 1.3000 달러 인 EUR / USD (유로 대 달러) 쌍이 미국의 긍정적 인 수치로 인해 아래로 향하고 있다고 생각합니다. 그러나 중요한 변동성을 초래할 수있는 주요 보고서가 곧 발표됩니다. 이 변동성이 향후 2 개월 이내에 발생할 것으로 의심되지만 현금으로 인한 위험을 감수하고 싶지 않으므로 옵션을 사용하기로 결정했습니다. (Forex 과정 Teach Beginners 거래 방법 시작에 도움이되는 도구를 배우십시오.)

그런 다음 중개인에게 가서 EUR 풋 / 달러 통화 (보통 "EUR 풋 옵션"이라고 함)을 1.2900의 행사 가격과 2010 년 3 월 2 일의 만료 가격으로 설정하라는 요청을합니다. 브로커는 이 옵션의 가격은 10 pips이므로 기꺼이 구매할 것입니다.

이 순서는 다음과 같습니다.

타격 가격 : 1.2900.

유효 기간 : 2010 년 3 월 2 일.

프리미엄 : 10 USD pips.

현금 (지점) 참조 : 1.3000.

새 보고서가 나오고 EUR / USD 쌍이 1.2850으로 떨어지는 경우 옵션을 행사하기로 결정하면 40 USD pips의 이익 (1.2900 - 1.2850 - 0.0010)을 얻을 수 있습니다.

옵션은 다양한 방법으로 사용될 수 있지만 일반적으로 (1) 이익을 확보하거나 (2) 기존 위치를 헤지하기 위해 두 가지 용도 중 하나로 사용됩니다.

옵션은 위험을 억제하면서 이익을 얻는 좋은 방법입니다. 어쨌든 프리미엄 이상을 잃을 수는 없습니다! 많은 외환 거래자들은 현금 외환 시장에서 스프레드와 리스크가 증가 할 때 중요한 보고서 나 이벤트의 시대에 옵션을 사용하기를 원합니다. 옵션이 저렴하기 때문에 다른 수익 기반 외환 거래자는 단순히 현금 대신 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션은 동일한 금액의 현금 포지션보다 많은 돈을 벌 수 있습니다.

옵션은 기존 포지션을 헤지하여 위험을 줄이는 좋은 방법입니다. 일부 거래자는 중단 손실 포인트 대신 또는 함께 옵션을 사용합니다. 스톱 옵션과 함께 옵션을 사용하는 주된 이점은 가격이 자신의 지위에 계속 변동 할 경우 무제한적인 수익 잠재력을 가질 수 있다는 것입니다.